智通財經獲悉，民生證券發布研究報告稱，2月22日一號文件《中共中央國務院關于做好2022年全面推進鄉村振興重點工作的意見》發布。站在建材建筑視角，該行認為直接相關的方向包括“糧食安全+冷鏈物流”、“縣域鄉村消費升級”、“農村綠色發展”等。受益標的：中糧工科(301058.SZ)、兔寶寶(002043.SZ)、偉星新材(002372.SZ)、堅朗五金(002791.SZ)等。

嚴守糧食安全底線，推動冷鏈物流建設：

本次意見提出“牢牢守住保障國家糧食安全和不發生規模性返貧兩條底線”，提及“深入實施優質糧食工程，提升糧食單產和品質”以及“推動冷鏈物流服務網絡向農村延伸，整縣推進農產品產地倉儲保鮮冷鏈物流設施建設，促進合作聯營、成網配套”。直接相關標的包括中糧工科，公司前身是國家糧食部旗下從事糧油加工、糧食貯藏及物流技術研究的研究所，技術實力雄厚、工程經驗豐富。政策環境友好，公司有望充分受益本輪糧食安全+冷鏈物流建設。

農村消費擴容、提質升級，關注消費建材下沉品牌：

此前，1月16日發布《關于做好近期促進消費工作的通知》，提及“引導生產企業積極開發適合農村市場的日用消費品、大家電、建材、家具、汽車等，推動農村耐用消費品更新換代”，本次鄉村振興重點工作意見提及“實施縣域商業建設行動，促進農村消費擴容提質升級”。品質消費進農村，前期致力渠道下沉、品牌“進鄉”的建材品牌有望獲得先發優勢。相關標的包括板材類兔寶寶，近年來不斷密集分銷、下沉鄉鎮，大力開拓本地家具廠渠道;管道類偉星新材中國聯塑，家裝管道、防水產品客單價偏低，終端消費者價格敏感度低，品牌產品更易下沉，聯塑拓展農業領域、偉星持續經銷分銷開發，均受益農村管網建設提速、消費擴容升級;其他還包括品瓷磚類的蒙娜麗莎、涂料類的三棵樹、聚焦縣域經濟的堅朗五金。

加強水利基礎設施建設：

本次意見提及“修復水毀災損農業、水利基礎設施”、“強化農業農村、水利、氣象災害監測預警體系建設”。加強水利基礎設施、水利體系建設，相關標的包括安徽建工，公司以水利工程起家，2021Q4水利在手訂單21.32億元，同增87%，獲得大幅增長;粵水電，廣東省水利水電工程，項目建設、施工經驗豐富。

風險提示：政策推進不及預期;宏觀政策環境變化不及預期;原材料價格波動不及預期。